近日，由東北亞貴金屬交易所（簡(jiǎn)稱(chēng)東交所）主辦的“中國(guó)交易市場(chǎng)第二屆高峰論壇暨東交所移動(dòng)互聯(lián)戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)”在北京成功舉辦。孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)基金會(huì)理事長(zhǎng)、中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司副董事長(zhǎng)李劍閣出席論壇并發(fā)表“放松管制，加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)交易市場(chǎng)發(fā)展”的主題演講。李劍閣表示，對(duì)于處在起步階段的移動(dòng)互聯(lián)金融，應(yīng)鼓勵(lì)其進(jìn)行創(chuàng)新與探索，但同時(shí)需要建立有效的監(jiān)管機(jī)制。
李劍閣認(rèn)為，所謂管制是在法律和法規(guī)的層面做出的管控和限制，包括貨幣管制、市場(chǎng)管制、機(jī)構(gòu)管制、利率管制、業(yè)務(wù)管理和外匯管理，具體表現(xiàn)在一些法律和法規(guī)的條文。而監(jiān)管則是按照已有的法律和法規(guī)所進(jìn)行的一個(gè)執(zhí)法的行為。管制是隨著時(shí)代變化而變化的，但總體趨勢(shì)是放松的，例如互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，就需要對(duì)金融業(yè)逐步放松管制。但對(duì)于監(jiān)管而言，它永恒的主題是嚴(yán)格，要按照公開(kāi)、公平和公正的原則，嚴(yán)格地按照法律法規(guī)去執(zhí)行監(jiān)管。
為什么要放松管制？李劍閣解釋?zhuān)^(guò)渡的、不合時(shí)宜的金融管制會(huì)影響金融服務(wù)的有效供給，制約金融功能的發(fā)揮，阻礙經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的靈活調(diào)整，而我們現(xiàn)在提倡的金融創(chuàng)新就是推動(dòng)放松金融管制的一個(gè)動(dòng)力。放松管制有利于充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，提高金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策能力和主體責(zé)任地位，激發(fā)生產(chǎn)要素的活力。他舉例，上世紀(jì)30年代面對(duì)大危機(jī)，美國(guó)指定了《格拉斯-斯蒂格爾法》，采取了嚴(yán)格的分業(yè)管理，但是隨著金融業(yè)不斷創(chuàng)新，近些年來(lái)美國(guó)也在逐步走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)和全能銀行。
李劍閣分析，近幾年我國(guó)在放松金融管制方面采取了很多的改革措施。例如在匯率方面，取消外債轉(zhuǎn)貸款在外匯局逐級(jí)逐筆的登記和匯率審批，銀行間即期外匯市場(chǎng)人民幣兌美元交易價(jià)浮動(dòng)幅度由1%擴(kuò)大至2%，允許銀行在零售業(yè)務(wù)中自行決定人民幣兌美元匯價(jià)，取消香港對(duì)人民幣匯率上限等舉措都充分說(shuō)明匯率放松管制的大趨勢(shì)。在利率方面同樣有放松管制的趨勢(shì)：將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，全面放開(kāi)了金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，取消貸款利率的7折下限，由金融機(jī)構(gòu)自主確定貸款的利率水平等等。
李劍閣強(qiáng)調(diào)，在放松管制的同時(shí)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管。不能因市場(chǎng)出現(xiàn)了波動(dòng)，出現(xiàn)了危機(jī)就有理由放松監(jiān)管，對(duì)一些違規(guī)問(wèn)題進(jìn)行寬松處理。加強(qiáng)監(jiān)管就是為了國(guó)家金融體系的穩(wěn)定，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)，恰當(dāng)、可靠、有效的監(jiān)管能夠保證市場(chǎng)的效率，減少不確定性，增強(qiáng)市場(chǎng)的信心。如果因監(jiān)管不斷加大市場(chǎng)的不確定性，市場(chǎng)恰恰是會(huì)喪失信心。
對(duì)于處在起步階段的我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融，李劍閣認(rèn)為應(yīng)鼓勵(lì)其進(jìn)行創(chuàng)新與探索，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)的推動(dòng)下，更需要鼓勵(lì)其創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)他也強(qiáng)調(diào)，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模較較大的業(yè)態(tài)，需要逐步納入監(jiān)管體系當(dāng)中。
