中國網特約評論員 馬雪

近日，在AI浪潮造成全球內存芯片緊缺、零部件成本走高的大背景下，蘋果公司開始測試長鑫存儲的內存芯片，希望將其用于中國市場的部分手機、個人電腦等設備，以此緩解供應鏈壓力。

這一動向釋放出AI驅動存儲超級周期之下，全球內存芯片壟斷體系出現松動、半導體供應鏈被迫重構的深層信號，也反映出中國芯片企業在產業鏈中的地位再次取得了新進展，也為產業生態增添了新變量。

AI熱潮帶來存儲供需失衡

過去十余年間，全球內存芯片市場長期由三家海外廠商主導，消費電子端內存芯片供給與需求基本跟隨消費電子周期波動。

然而，AI服務器算力爆發改寫了行業供需結構，服務器端內存芯片的需求大幅擴張，存儲巨頭將大量產能向AI服務器這一高附加值產品傾斜。在產能有限的條件下，消費電子所用普通內存芯片的產能被持續擠壓，供給收縮帶動價格大幅上行。

上游漲價直接向下游終端傳導。內存芯片漲價使即便是蘋果這類頭部企業也不得不承受明顯的成本壓力。蘋果CEO庫克在電話會議中直言，Mac和iPad的提價正是因為“內存價格遭遇百年難遇的暴漲”。

TrendForce公布的數據顯示，內存芯片成本在手機物料總成本中的占比已從10%至15%飆升至30%至40%，不斷侵蝕硬件業務利潤，抬升手機的制造成本，企業只能上調售價維持自身利潤，進一步壓制消費需求，全球智能手機、電腦出貨量均出現不同程度下滑。

AI浪潮引發的結構性供需錯配，打破了過往存儲行業的傳統周期邏輯，單一供給來源的脆弱性充分暴露，倒逼下游終端品牌主動尋找第二供給源，這成為蘋果測試長鑫存儲的重要產業背景。

寡頭供給帶來的供應鏈風險

全球內存芯片市場長期呈現出高度集中的寡頭格局。三星、SK海力士、美光三家企業合計占據九成以上的市場份額，產能分配、合約定價基本由頭部原廠主導。寡頭壟斷的供給格局，不僅放大了全球消費電子產業鏈的系統性風險，還使議價權力從下游終端品牌向上游存儲廠商轉移。一旦上游寡頭調整產能分配，下游廠商就會面臨供貨緊張、成本飆升的沖擊。

中國芯片企業的崛起，為高度壟斷的內存芯片市場引入新變量。經過多年技術迭代與產能爬坡，長鑫存儲第二季度營收同比增長716%，已經成長為全球DRAM市場第四位，成為中國大陸唯一能夠大規模量產內存芯片的廠商。但受上游設備供應制約，長鑫存儲2026年現有產能基本飽和，其大部分產能配額已被國內互聯網硬件企業占據，短期內難以承接蘋果的大規模訂單。

由此可見，蘋果現階段開展內部測試，核心目標并非立刻實現大規模降本，而是出于分散供應鏈風險的戰略考量，試圖打破寡頭的供給壟斷，獲取采購談判籌碼。惠普、宏碁已經率先在非美國市場的部分產品中使用長鑫存儲的芯片，蘋果的跟進則代表全球頭部終端品牌正在集體正視內存芯片供給多元化的現實訴求，以此對沖寡頭供給帶來的供應鏈風險。

地緣政治限制商業化落地的邊界

蘋果與長鑫存儲的合作，從一開始就受制于美國出口管制體系。由于長鑫被美國國防部列入“1260H”涉軍名單，美國現行管制規則允許美國企業采購長鑫的標準化成品內存，卻嚴格禁止雙方開展技術轉讓與深度定制開發。蘋果無法為自身產品向長鑫定制相應規格的芯片，只能采購標準化成品并調整自身硬件方案以便適配。此外，為規避美國國會以及本土產業勢力的施壓，蘋果還在尋求美國政府層面的許可。

五角大樓的相關管制清單、國會議員公開反對意見、美光等本土企業的游說活動，共同構成合作推進的現實阻礙。即便蘋果的樣品測試順利完成，最可能的落地形態也僅限于在中國市場入門級機型中小批量使用；高端系列機型或依舊沿用原有海外供應鏈，較難實現全球范圍的規模化供貨。在地緣政治的約束下，商業層面具備可行性的供應鏈方案和空間被大幅壓縮。

總體而言，蘋果測試長鑫存儲是商業現實與地緣政治相互拉扯的典型案例。AI驅動的存儲供需失衡提供產業背景，寡頭供給帶來的供應鏈風險促成企業行動，美國的跨境管制則限制合作的現實邊界。這預示著全球內存芯片產業舊有平衡已經被打破，效率、安全、地緣約束三者將共同塑造未來產業形態。后續合作走向，既取決于芯片良率、產能釋放等產業要素，也取決于大國科技博弈的政策演化，商業與技術邏輯需要持續在政策框架內尋找生存空間。（作者系中國現代國際關系研究院美國所經濟研究室主任、研究員）

編審：邢硯薷 蔣新宇 張艷玲